Nova Zelândia prevê recessão em 2023 ao realizar maior aumento de juros da história | Nova Zelândia

O Banco da Reserva da Nova Zelândia previu que o país entrará em recessão em 2023 e elevou a taxa de câmbio oficial em 75 pontos-base sem precedentes, para 4,25%.

O aumento da taxa de câmbio, anunciado na quarta-feira, é o maior da história do banco central e ocorre em uma tentativa de conter a taxa de inflação de 7,2% na Nova Zelândia.

“A inflação não é amiga de ninguém”, disse o governador do Reserve Bank, Adrian Orr, em entrevista coletiva após o anúncio. “Para livrar o país da inflação, precisamos reduzir os níveis de gastos.”

O último aumento vai preocupar os proprietários de imóveis altamente endividados da Nova Zelândia, muitos dos quais em breve terão que refinanciar suas hipotecas com taxas de juros muito mais altas do que pagaram, e não têm nenhum alívio de curto prazo à vista.

O banco, que anteriormente previa que a taxa de caixa atingiria um pico de 4%, agora espera que a taxa continue subindo, chegando a 5,5% no próximo ano e permanecendo nesse nível por cerca de 15 meses antes de cair.

O banco aumentou a taxa de juros nove vezes seguidas. A alta de quarta-feira será a última do ano.

A taxa de câmbio oficial é a taxa a que o banco central empresta dinheiro aos bancos comerciais, pelo que pode influenciar a taxa a que esses bancos emprestam – incluindo as taxas de juro pagas nas hipotecas.

O mercado imobiliário da Nova Zelândia é excepcionalmente vulnerável a essas flutuações: com um mercado imobiliário extremamente caro, altos níveis de endividamento e taxas fixas de hipotecas de curto prazo. O mercado há muito luta para ser acessível – de acordo com o Relatório Global de Estabilidade Financeira de outubro de 2022 do FMI, a Nova Zelândia tem uma das relações preço/renda mais altas do mundo.

O país também geralmente define taxas de hipoteca de curto prazo de 1 a 3 anos. Cerca de metade das hipotecas da Nova Zelândia devem ser refinanciadas no próximo ano, e muitos desses mutuários podem ter corrigido suas hipotecas pela última vez com as taxas de juros mais baixas de 2019, o que significa que uma grande proporção de proprietários de hipotecas agora enfrenta aumentos substanciais em suas hipotecas. reembolsos.

Em sua declaração monetária, o Reserve Bank também previu uma recessão em 2023, estendendo-se até 2024.

Orr disse que o banco prevê uma “recessão superficial”, com o PIB caindo cerca de meio ponto percentual no segundo trimestre de 2023 e caindo cerca de 0,3 depois disso.

O porta-voz das finanças nacionais, Nicola Willis, disse em um comunicado que as perspectivas são sombrias para a economia da Nova Zelândia.

“É preocupante, o Reserve Bank não está apenas prevendo uma recessão de um ano, mas também acha que a inflação não atingiu o pico e ainda será maior no início do próximo ano do que não é agora.”

“Preocupa ainda mais o crescente grupo de Kiwis que ficam acordados à noite, preocupados com o tamanho crescente de seus pagamentos de hipotecas”, disse ela.

O Reserve Bank of New Zealand geralmente tem sido mais agressivo no combate à inflação do que seus equivalentes australianos; de acordo com as demonstrações financeiras do Reserve Bank, ele também considerou um aumento de 100 pontos base.

No início de novembro, o Reserve Bank of Australia aumentou a taxa diretora em 25 pontos base para 2,85%, a maior desde o início de maio de 2013, apesar de uma taxa de inflação de 7,3%, em linha com a da Nova Zelândia.